La nueva normativa permite a los bancos destinar hasta el 15% de sus depósitos en moneda extranjera a préstamos para empresas que no tienen ingresos en dólares. Los fondos deberán venderse en el mercado cambiario y convertirse a pesos.
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) reglamentó una ampliación del acceso al crédito en dólares y habilitó a las entidades financieras a otorgar préstamos en moneda extranjera a empresas que no generan divisas. La medida fue establecida mediante la Comunicación “A” 8467.
Uno de los principales límites de la normativa establece que estos préstamos no podrán superar, en conjunto, el 15% de los depósitos en moneda extranjera de cada banco. La decisión apunta a utilizar parte de los dólares depositados en el sistema financiero para ampliar el financiamiento destinado al sector privado. Los depósitos privados en dólares superan actualmente los US$40.000 millones.
Las empresas que accedan a estos créditos deberán vender los dólares recibidos en el Mercado Libre de Cambios y convertirlos en pesos. Además, los bancos tendrán que evaluar el flujo de fondos y la situación patrimonial de los solicitantes, especialmente ante el riesgo de una variación del tipo de cambio que encarezca el pago de una deuda denominada en dólares.
La reglamentación también establece mayores exigencias prudenciales: para determinados cálculos de capital mínimo y exposición crediticia se aplicará un factor de 1,25. De esta manera, el BCRA busca limitar el riesgo de que empresas cuyos ingresos están principalmente en pesos asuman obligaciones en dólares que luego tengan dificultades para afrontar ante una devaluación.
La flexibilización había sido anticipada por el Gobierno nacional y responde, entre otros sectores, a pedidos vinculados con la construcción y la industria automotriz. El objetivo oficial es ampliar y abaratar las alternativas de financiamiento para la inversión y la actividad económica.